易凯资本创始人兼CEO王冉
今天,在座的大多数是内容产业的。有人负责谈创作,有人负责谈创新,有人负责谈情怀,我来谈谈“钱”。
第一个问题,中国的内容工作者到底能挣多少钱?
根据我们的粗略测算,今天在座的各位以及你们全国的同行,2017年应该能挣到200-250亿元。因此,如果你挣到了200-250万,那么你已经是万分之一了。这个200-250亿的总额仅仅相当于腾讯上个季度收入的三分之一。
如果算上资本市场价值,今天在座的各位以及你们的同行,加在一起的身家应该是900-1000亿。这个数字分别低于马云和马化腾个人的股票价值。
这几个数字是怎么得来的?
--先看2017年实际到手的部分:
先看电影。业界普遍认为2017年中国电影票房有望达到550亿,其中国产电影票房按55%计算约为300亿,其中三分之一、也就是100亿是属于制片方的。
而中国那么多电影制片公司又总体亏损,也就是说制作公司用于制作环节的应该至少有100亿,我们估计在100-150亿之间。(目前中国电影(含动画片)总生产量每年在800部左右,也就是说平均一部的制作投入为1500万到1900万。)
再看剧集和综艺。三大视频网站2017年自制和外购的剧集和综艺内容累计投入约为400-500亿,加上其它视频网站总量应该在500-600亿之间,电视台应该至少还有200-300亿的采购额,这样市场总盘子有700-900亿。
当然这里面不全是采购国内新版权内容的成本,也包括少量采购国外内容和历史内容的采购成本,但这两部分占比不会太高。假设其中80%是用于新创生的国产内容,再假设30%的平均毛利率,全行业用于制作环节的成本大致应该在430-550亿左右。
这样影视综总量就有530-700亿。当然这里面不仅包括核心内容人员,如演员、编剧、导演、制片,也包括产业链上非核心的人员、场地、设备等。如果平均下来核心人员在制作成本中占到30%,那么150-210亿流向了他们的钱包。
加上各种娱乐公司融资过程中的个人套现行为和广告代言收入,中国影视综艺产业的核心人员一年拿到手的总收入大约应该在200-250亿人民币的区间。
--资本市场上的纸面价值
目前A股上市的17家民营影视公司,总市值1900亿。假设创始人加业内人士(演员、导演、编剧等)平均占20-25%,那么也就是380-480亿的市值。
除此之外,尚未上市、融资金额超过5000万元以上的影视综艺类公司(含新三板公司)至少还有50家,如果平均估值在20亿,又是1000亿。假设创始人和业内人士在它们当中平均占比为50%,那么这里也有500亿的价值。
因此影视综艺内容产业目前所占有的纸面价值大约为900-1000亿人民币。
一个有意思的现象
对比中美两国行业发展,我们发现了一个有意思的现象:中国传媒娱乐市场的总量并不比美国小太多,产业中核心要素的价格也不比美国低很多,但两边影视公司创造利润的能力却相差悬殊。
1)中国传媒娱乐市场的总量与美国相比并不小太多
1.1 电影市场:美国是中国的1.4倍
美国和加拿大2016年票房是114亿美元,今年预计不会有显著增长。
中国如果今年能到550亿元。
1.2 广告市场:美国是中国的2.2倍
美国2017年广告市场总量预计为2060亿美元,其中数字广告为830亿美元,电视为730亿美元。
中国2017年广告市场总量预计为920亿美元,几乎是美国的一半;其中数字广告为500亿美元,是美国的60%;电视广告为170亿美元,仅为美国的23%。
1.3 在线音乐市场:美国是中国的2.8倍
美国2017年音乐市场预计为77亿美元,其中在线39亿美元。
中国2017年在线音乐市场预计为90亿元,约14亿美元。
1.4 Netflix对比中国三大视频网站总和:Netflix收入是它们的1.2倍, 付费会员数是他们的1.6倍,制作投入是它们的0.9倍。
Netflix2016年收入达到83亿美元,约为548亿人民币,付费用户数达到9380万。2017年内容投入预算为60亿美元。
中国:三大视频网站2016年收入之和应该有450亿左右,付费会员数在2016年年底达到6000万;今年收入总额会超过700亿,付费会员数会超过1亿。三大视屏网站2017年内容投入预算400-500亿之间。
2)中国娱乐产业的核心要素价格也比美国低很多
2.1 一线艺人
根据福布斯2016-2017年度的明星收入排行榜,两国排行榜的构成有显著区别。
在排名前十位中,美国有5名音乐人,2名运动员,2名作者,1名主持人,没有一位演员。中国只有1名音乐人,剩下的全部为演员。
在排名前二十位中,美国有9名音乐人,3名运动员,2名作者,4名主持人,1名演员,1名喜剧演员。中国有2名音乐人,1名运动员,剩下的全部为演员。
演员收入方面:
美国男演员第1名Mark Wahlberg, 6800万美元,是中国排名第一的男演员的2.5倍;女演员第1名Emma Stone,2600万美元,是中国排名第一的女演员的0.7倍;第30名演员为1200万美元,和中国第30名的演员正好持平。
美国喜剧演员前20名在25万-100万美元一集之间,电视剧演员前20名在25-75万美元一集之间。中国前20位演员可能单集收入在30-60万美元之间,基本和美国在同一个区间之内。
Mark Wahlberg的收入相当于中国排名第一男演员的2.6倍
拉通看,美国第1名1.3亿美元,是中国第1名2.4亿人民币的3.6倍;美国第10名8600万美元,是中国第10名1.4亿人民币的4.1倍;美国第30名5700万美元,是中国第30名7900万人民币的4.8倍,美国第50名是4400万美元,是中国第50名6200万人民币的4.7倍。